Самостоятельное инвестирование на фондовом рынке и достойная пенсия. Насколько совместимы эти понятия?

 

Многие мечтают о достойной пенсии и заслуженном отдыхе, о выходе на пенсию в более раннем возрасте и образе жизни человека-рантье, спокойно и размеренно пожинающего плоды своей финансовой независимости и самодостаточности. Как использовать возможности фондового рынка для создания пенсионного капитала, способного не только прокормить вас, но и позволить вкусить все прелести жизни по достижению пенсионного возраста? -Читайте в этой статье.

 

Фондовый рынок – инструмент для создания пенсионных накоплений

 

В широком понимании фондовый рынок рассматривается как механизм, позволяющий трансформировать сбережения обычных граждан в долгосрочные инвестиции с целью получения инвестиционного дохода. Проще говоря, фондовый рынок аккумулирует денежные средства тех, у кого имеются накопления (частные лица, финансовые институты) и через финансовых посредников (инвестиционные банки, биржи) предоставляет их тем, кто нуждается в привлечении дополнительного капитала (акционерные общества, компании, государство) для развития бизнеса или финансирования различных инвестиционных и государственных проектов. При этом первоначальные долгосрочные вложения денег работают на благо экономики государства и приносят доход от инвестирования решившимся на вложение в рынок. Подразумевается, что потенциальная доходность от инвестирования на фондовом рынке превысит доходность по банковским депозитам и перекроет инфляцию.

Давайте перейдем от теории к практике и разберем, подробно и в деталях, куда вкладывать свои сбережения и почему этим стоит заняться именно сейчас. 

Спекулянт ≠ Инвестор

 

Сразу расставлю все точки над «i». Следует четко разграничить два понятия, которые у нас почему-то очень часто звучат как синонимы. Эти понятия – спекулянт и инвестор. По аналогии с «говорим партия, подразумеваем Ленин» и наоборот. Такая же картина наблюдается в тандеме спекулянт-инвестор. Сходство же между ними только одно: и те, и другие торгуют на фондовом рынке.

 
Итак, кто такой спекулянт? Это частный инвестор, брокер, финансовая компания,для которых основным мотивом действий служит краткосрочное получение прибыли от операций на фондовом рынке»

Спекулянт может получать баснословные прибыли на колебаниях рынка, зарабатывая и на росте рынке и на его падении. Спекулянтам по большому счету все равно, в каком направлении движется рынок – вверх или вниз. При этом, чем больше дневное колебание рынка или волатильность, тем лучше для них. Спекулянты не всегда со стопроцентной вероятностью просчитывают события, поэтому они также терпят серьезные убытки, порой надолго выбивающие их из обоймы. В последнем случае спекулянту приходиться долго копить силы и деньги для того, чтобы снова вернуться на биржу.

 
Спекулянты – любимая разновидность клиента в брокерских компаниях. Именно спекулянты за счет высокой активности по купле-продаже ценных бумаг приносят брокерским конторам наибольший комиссионный доход. Частные инвесторы, не имеющие опыта и только что открывшие брокерский счет для торговли на фондовом рынке, с ходу пополняют ряды спекулянтов. Их подводит выбор стратегии инвестирования, похожей на стратегию биржевых спекулянтов, или отсутствие стратегии как таковой. На российском фондовом рынке данная категория доминирует, что только на руку брокерам и другим более опытным биржевым игрокам. Спекулянты раскачивают цены акций, они же стоят у истоков любой «бычьей» (растущей) или «медвежьей» (падающей) тенденции (тренда) на фондовом рынке. 

Инвестор – это частное лицо, которое действует согласно долгосрочной стратегии инвестирования. Например, частный инвестор размещает свои сбережения на фондовом рынке с горизонтом инвестирования в 10 лет. Стратегия инвестора противоположна стратегии спекулянта. Инвестор приобретает ценные бумаги на длительный срок и избегает частых покупок-продаж. Инвестор спокойно переживает в бумагах краткосрочные падения рынка и корректирует портфель ценных бумаг в случаях сильного движения рынка вверх или вниз, а также в случае дополнительных вливаний денежных средств на свой брокерский счет. К сожалению, это инвестиционная группа на отечественном фондовом рынке весьма малочисленная. Большинству частных инвесторов не хватает терпения, опыта и знаний. Именно нехватка долгосрочных инвесторов не позволяет нашему рынку переваривать первичные публичные размещения (IPO) средних и крупных компаний, вынуждая компания размещать свои ценные бумаги в Лондоне, Гонконге или Нью-Йорке.

 
Частные долгосрочные инвесторы - серьезная рыночная сила в других странах. В развитых странах их количество может достигать несколько десятков миллионов человек. Пока Россия значительно отстает от остального мира по количеству частных инвесторов. Однако тенденция последних лет предсказывает, что со временем количество частных инвесторов будет расти опережающими темпами. Этот рост напрямую зависит от экономической ситуации в РФ: чем выше будет уровень благосостояния граждан, тем больше россиян будут искать пути преумножения своих сбережений с помощью фондового рынка. В таблице представлены данные по количеству брокерских счетов физических лиц на бирже ММВБ.

 
Конечно, для нашей многомиллионной страны с населением более ста сорока миллионов человек это всего лишь капля в море (менее 1%), но за последние три года количество счетов выросло почти в 2,5 раза. 

 

Как грамотно и правильно использовать инструменты фондового рынка, я расскажу в следующей статье.